儲蓄險 IRR 怎麼算？繳 6 年領 64 萬，年化只有約 1.85%
2026-09-24
一句話結論： IRR 是讓「每年繳費與領回的現值加總為 0」的年利率。以一張假設保單為例：每年繳 10 萬元、繳 6 年，第 6 年底一次領回 64 萬元，總領回是總繳的 1.067 倍，但 IRR 只有約 1.85%，和臺灣銀行 3 年期定期儲蓄存款牌告 1.785% 相差不到 0.1 個百分點；若領回 62 萬元，IRR 約 0.94%。金管會提醒，儲蓄險仍是保險商品，提前解約的解約金可能低於已繳保費。
比較基準（臺灣銀行牌告，2026/09/24）
| 項目 | 年利率 |
|---|---|
| 定期儲蓄存款 3 年（一般） | 1.785% |
| 定期儲蓄存款 2 年–未滿 3 年 | 1.750% |
| 定期存款 1 年（固定） | 1.700% |
算式
現金流：第 0–5 年各 −100,000；第 6 年 +領回金額
IRR：找出 r，使 Σ CF_t ÷ (1 + r)^t = 0試算表可以用 IRR() 函數，把每年的繳費填負數、領回填正數即可。
算例（假設保單）
| 情形 | 現金流 | 總領回 ÷ 總繳 | IRR |
|---|---|---|---|
| 繳 6 年，第 6 年底領 64 萬 | −10 萬 × 6，+64 萬 | 106.7% | 約 1.85% |
| 繳 6 年，第 6 年底領 62 萬 | −10 萬 × 6，+62 萬 | 103.3% | 約 0.94% |
| 繳 6 年，放到第 10 年底領 70 萬 | −10 萬 × 6，+70 萬 | 116.7% | 約 2.07% |
| 第 2 年底解約，拿回 16 萬 | −10 萬 × 2，+16 萬 | 80% | 約 −13.99% |
同樣是「多領 1 成多」，放 10 年的 IRR 反而只多一點，因為時間拉長了。
什麼條件會讓結論翻轉
- 中途要用錢。 前幾年解約，解約金可能低於已繳保費，IRR 會是負的；定存中途解約雖然利息打折，本金不會少。
- 你需要保障。 保單包含身故、失能保障；若你本來就需要這些保障，IRR 低一點可能換到你要的東西，這部分本頁無法替你估價。
- 利率變動型保單。 宣告利率會變，建議書上的領回金額只是假設；用「保證」欄位的數字算一次最壞情況的 IRR。
- 外幣保單。 以外幣計價的儲蓄險，換回新臺幣時還有匯率風險，IRR 只算得出外幣報酬。
常見問題
建議書寫「領回 106.7%」，為什麼 IRR 才 1.85%？
因為 106.7% 是總額相比，沒有算時間。第一年繳的錢放了 6 年，最後一年繳的錢只放了 1 年，攤到每年，報酬率就低很多。
提前解約會怎樣？
金管會說明，保戶如提前解約，仍需支付這段期間分攤的保障費用及附加費用，僅能拿回部分所繳保險費，解約金可能低於所繳保險費。