2026-08-31

本金平均攤還 vs 本息平均攤還差在哪？月付曲線、總利息與前期壓力完整比較

Quick Answer

在相同本金、利率與期限下：

• 本息平均攤還（年金法）：每期總付款大致固定；前期利息占比較高，本金占比較低。
• 本金平均攤還：每期償還固定本金，再加當期剩餘本金利息；第一期付款最高，之後逐期下降。

本金平均因本金下降得更快，通常全期利息較少，但前期現金流壓力較高。真正比較應同時看：第一年月付、最高月付、總利息、收入下降時承受度，而不是只問哪個「比較省」。

一、金管會契約本來就把兩種方式分開列

台灣個人購屋貸款定型化契約應記載事項明確列出：

1. 依年金法按月攤還本息。
2. 本金按月平均攤還，利息按月計付。

消費性無擔保貸款定型化契約也有類似選項。這表示兩者是不同還款現金流，而不是網路文章自己發明的名稱。

二、兩種公式

本息平均

月付 = P × r × (1+r)^n ÷ [(1+r)^n − 1]

P 為本金、r 為月利率、n 為期數。

本金平均

每期固定本金 = P ÷ n

當期利息 = 期初剩餘本金 × r

當期付款 = 固定本金 + 當期利息

因為剩餘本金一直下降，利息也逐期下降。

三、Worked Example：500 萬、2.2%、20 年

假設：

• 本金 5,000,000
• 年利率 2.2%
• 240 期

本息平均

估算月付約 25,770 元，全期總利息約 1,184,916 元。

本金平均

每月固定本金：

5,000,000 ÷ 240 = 20,833 元

第一期利息約 9,167，所以第一期付款約 30,000 元。

到最後一期，本金餘額只剩一個月固定本金，付款約 20,872 元。

全期總利息約 1,104,583 元。

同樣本金、利率、期限，本金平均示範中利息少約 80,333 元，但第一期比本息平均多約 4,230 元。

四、為什麼本金平均利息比較少？

不是因為利率比較低，而是本金下降速度不同。

利息公式永遠是：

當期利息 = 剩餘本金 × 月利率

本金平均從第一期就固定還 20,833 本金；本息平均前期月付中利息占比較高，因此本金下降較慢。當本金更早變小，後面每期計息基礎也更小。

五、但總利息不是唯一決策目標

若家庭目前每月自由現金流只有 28,000：

• 本息平均 25,770，還剩約 2,230
• 本金平均首期 30,000，直接超過目前自由現金流

即使本金平均長期少付利息，前期可能不符合負擔能力。

這也是 WorthCalc 一直強調的：總成本與月付承受度要分開。

六、做收入下降測試

假設實領收入 90,000，其他必要支出 55,000：

• 可用於貸款與額外目標：35,000

若收入下降 15% 到 76,500，必要支出不變：

• 剩餘 21,500

此時本息平均 25,770 已有缺口，本金平均前期 30,000 缺口更大。這說明選擇還款法時，不只要看正常月份。

七、本金平均的月付下降速度可以提前畫出來

由於固定本金不變，利息大致線性下降（利率固定時）。你可以列：

• 第 1 期
• 第 12 期
• 第 60 期
• 第 120 期
• 最後一期

再和本息平均固定月付比較。視覺上很容易看到：本金平均是「前高後低」，本息平均是「相對平穩」。

八、機動利率會讓兩種曲線都改變

如果利率調整，兩種方法都要用新利率重算利息；本息平均通常也會依契約重算後續付款。

因此本頁示範使用固定 2.2% 只是為了隔離「攤還方法」的差異，不代表房貸利率會固定 20 年。

九、提前還款會縮小原本差異

如果你選本息平均，但每年固定多還本金，本金下降速度會加快，實際利息可能接近甚至低於另一個「沒有額外還款」的本金平均方案。

所以不要把還款方法和個人還款行為混在一起比較。公平比較必須先假設兩者都只繳契約要求金額。

十、反轉條件：什麼情況本息平均可能更適合？

不是「利息比較高就一定不好」。若你：

• 前幾年收入較低但可預期增加
• 需要保留較多現金照護家庭
• 貸款只是整體資產負債的一部分

較平穩月付可能有較高的現金流價值。

相反地，如果收入充足、希望本金更快下降，而且能承受前期高月付，本金平均更值得比較。

十一、不要把寬限期混進來

「前幾年只繳息」是另一種還款結構。它不是本息平均，也不是本金平均。若拿有寬限期方案和無寬限期方案直接比月付，會混入第三個變數。

十二、決策矩陣

十三、操作流程

1. 向銀行確認實際可選攤還方式。
2. 固定同一本金、利率假設、期限比較。
3. 列首期、12 期、60 期、末期月付。
4. 比較全期利息。
5. 做收入 -10%、-20% 測試。
6. 若會提前還款，再另跑實際策略。
7. 以銀行正式攤還表核對。

十一、進階驗證：不要只比較總利息，先看前 24 個月壓力

本金平均攤還通常前期付款較高、之後逐月下降；本息平均攤還則月付較平穩。以 500 萬、20 年、年利率 2.2% 的示範，本息平均月付約 25,770 元；本金平均第一期約 30,000 元、最後一期約 20,872 元。總利息差約 8 萬元，但前期每月可能多出數千元負擔。

如果家庭剛買房同時還有裝修、育兒或搬家成本，前 24 個月的現金流可能比「20 年總利息最小」更重要。可以建立：

十二、利率不是固定時，不能套用同一張表到最後

如果貸款採機動或分段利率，示範只能代表某一利率路徑。利率調整後，實際付款與利息要依契約重新計算。這也是為什麼本頁比較的是還款結構，不是預測未來利率。

十三、結論反轉條件

本金平均可能在「能承受較高前期付款、想加快本金下降」時更有吸引力；本息平均可能在「需要穩定月付、前期現金壓力高」時更容易管理。若銀行提供的產品費用、利率或提前還款條件不同，就不能只用還款法名稱決定，必須把完整貸款條件一起比較。

最後要確認你的銀行實際提供哪種還款方式與計息規則；文章中的公式與例子用於理解機制，不代表每一家金融機構都提供同樣選項。

再加一個「收入下降 15%」壓力測試

若家庭目前剛好能承受本金平均的前期高付款，再測一次收入短期下降 15% 後的自由現金流。若壓力情境會使必要支出與貸款付款超過可用收入，月付較平穩的方案可能更符合現金流管理，即使長期總利息略高。這個測試不是預測失業，而是確認你選的還款結構是否只在「收入永遠不變」的理想情境下成立。

Checklist

• 兩方案本金相同
• 期限相同
• 利率假設相同
• 第一年月付已比較
• 總利息已比較
• 收入下降已測
• 寬限期沒有混入
• 實際契約攤還表已核對

FAQ

本金平均一定省利息嗎？

在相同本金、固定利率與期限、且都只按契約付款的條件下，本金下降更快通常會降低總利息。

為什麼銀行常看到本息平均？

它提供較平穩月付，對現金流管理較容易；實際產品選項依銀行而異。

本金平均第一期會高很多嗎？

差多少取決於本金、利率與期限，應用自己的數字計算。

如果我會提前還款，哪個比較好？

需要把提前還款放入兩個方案重新跑，不能沿用只繳最低款的比較。

WorthCalc 的試算可以取代銀行攤還表嗎？

不能。工具用於教育與情境比較，正式繳款以銀行契約與攤還表為準。

資料來源與限制

• 金管會，個人購屋貸款定型化契約應記載事項：https://law.fsc.gov.tw/LawContent.aspx?id=GL001398
• 銀行局，消費性無擔保貸款定型化契約應記載事項：https://law.banking.gov.tw/Chi/FLAW/FLAWDOC01.aspx?lno=5&lsid=FL072089
• 內政部不動產資訊平台，房貸利息試算與年金公式：https://pip.moi.gov.tw/Publicize/Info/C1040

本文為一般教育試算。實際攤還法、利率變動與提前清償規則以貸款契約為準。